重大修订后的住房公积金条例正迎来落地实施阶段。7月31日召开的国务院常务会议，审议通过了《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》。

会议指出，要更好发挥住房公积金功能作用，拓宽提取和使用范围，扩大制度覆盖面，提升管理服务效能，更好满足居民多样化住房消费需求。

近20年来幅度最大的系统性修订

继去年底中央经济工作会议首次“点名”深化住房公积金制度改革之后，在今年的政府工作报告上，住房公积金罕见出现两次，而上一次住房公积金被写入政府工作报告还是在2015年。

作为重要的民生金融工具之一，公积金新一轮改革迅速引发了全民热议，6月5日，住房和城乡建设部对外发布《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》，意见反馈截止时间为7月5日。

《住房公积金管理条例》自1999年出台以来，已历经两次正式修订。2002年，条例进行第一次修订，进一步强化了住房公积金管理中心职责和财政、审计等部门监督作用，推动制度运行更加规范。2019年，条例进行第二次修订，主要是在行政法规清理和政府职能转变背景下，对部分条款做出适应性调整。

而本次是近20年来幅度最大的系统性修订。上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，本次国务院常务会议审议通过了《住房公积金管理条例》的修订版本，这对于进一步发挥住房公积金制度的功能作用具有积极意义。

严跃进认为，此次修订的核心导向，在于更好满足居民特别是新市民、青年人等群体的多样化租房消费需求，强化公积金在扩大内需、促进住房消费方面的支撑作用。“这一政策调整有助于稳定市场预期，对今年下半年房地产市场的平稳健康发展也将产生积极影响。”他说。

国盛证券首席经济学家熊园也认为，本次修订的主要背景是当前房地产市场发展阶段、居民住房需求结构、就业形态等均发生明显变化，既是适应房地产市场新形势的需要，也是回应居民多元住房需求、扩大制度覆盖面、提升资金使用效率的现实要求。

熊园表示，本次条例修订将有助于盘活存量资金、减轻居民住房支出、带动家装物业相关消费，也有利于增强居民购房、租房和存量住房更新能力。

10万亿住房公积金正被全面激活

严跃进认为，从会议释放的信息来看，修订内容重点围绕三个方面展开：一是拓宽公积金提取和使用范围，增强对缴存人租房、购房等多样化需求的支持能力；二是扩大制度覆盖面，推动更多灵活就业人员等群体纳入缴存体系；三是提升管理服务效能，包括推进数字化改革和跨部门数据联通，提高业务办理效率。

其中，扩大住房公积金提取使用范围是本次修订的重点。根据《全国住房公积金2024年年度报告》，2024年，住房公积金实缴人数1.76亿人，缴存余额10.9万亿元。但全年提取人数8127万人，仅占实缴人数的46.1%。

也就是说，超过一半的人，一年没动过公积金账户里的钱。这背后，使用范围受限是主因之一。本次修订，住房公积金提取情形由原来的6种拓展至9种。

新增的3种包括装修自住住房不超过一定额度的、支付自住住房物业费的，以及经国务院批准的其他住房消费情形。其中，最后一条被业内认为极为重要，为适应缴存人不同阶段的多元化住房消费需求带来了更大的灵活性和拓展性。

可以说，9种提取情形将推动公积金从主要服务购房、还贷，向覆盖租房、装修、物业缴费等住房消费全过程延伸，即大家普遍所期盼的“住房全周期保障”。

但同时，严跃进也提醒，制度转型在执行层面仍需关注以下几个问题：灵活就业人员收入差异较大，各地在缴存规则上的适配难度较高；提取场景放宽后，部分城市可能面临短期资金支取压力，需配套建立动态调整机制；骗提、套取风险上升，亟需强化跨部门数据核验与失信惩戒。此外，公积金利率如何确定，以及如何更有效地发挥其低成本和普惠导向作用，也是未来值得持续关注的方向。

各地出台公积金政策超360条

在顶层设计的统领下，各地改革实践也正稳步推进落实。根据中指不完全统计，今年1~7月各地出台公积金政策超360条。

中指研究院政策研究总监陈文静认为，与去年同期相比，今年以来，公积金政策出台频次大幅提升，调整主要集中于提高公积金贷款额度上限、拓宽公积金提取使用范围、优化灵活就业缴存政策和异地就业人员公积金使用政策等方向。

在贷款额度方面，如上海公积金贷款额度上限提高至324万元、深圳提高至351万元、广州提高至360万元、苏州提高至400万元等。

陈文静认为，贷款额度的大幅提升能够较大程度覆盖新房总价，根据中指数据，广州、苏州公积金最高贷款额度已超过2025年当地新房总价中位数，有效降低了居民购房压力及购房成本，带动市场活跃度回升。

同时，更多的城市在探索扩大公积金提取范围，如公积金用于支付住房装修款等已在部分城市落地，陈文静认为，未来各地公积金提取使用范围仍有较大拓展空间，进一步向租、购、修、养全周期、多样化住房消费侧重；在灵活就业人员、异地缴存人员的缴存政策方面也有望继续完善，让更多居民享受住房公积金制度红利。

陈文静同时表示，当前住房公积金运行呈现显著区域分化特征，未来在资金安全前提下，适度提升公积金提取灵活性，探索建立与个贷率挂钩的政策动态调整机制，将有助于优化资金配置、提升整体资金使用效率。

惠誉评级亚太区企业评级董事石露露也认为，近一轮住房公积金制度改革的重点，一方面是适度扩大资金使用场景，另一方面是提升资金使用效率与便利度，让更多老百姓“取得到、用得上”。

石露露表示，在房地产领域，这些举措有助于支持合理的首套和改善性住房需求，降低购房融资成本，缓解首付与月供压力；在消费领域，提取更灵活、使用范围适度扩大可直接释放家庭现金流，进而提升居民消费意愿，带动家装、家电、旧改与适老化等“住房改善链条”消费。